W pierwszym kwartale 2025 r. udzielono o jedną czwartą mniej kredytów hipotecznych niż w analogicznym okresie rok wcześniej, ale o 2,7 proc. więcej niż w ostatnim kwartale 2024 r. – wynika z najnowszego Raportu o kredytach mieszkaniowych i cenach transakcyjnych nieruchomości AMRON-SARFiN. W tym okresie wartość kredytów udzielonych wyniosła ponad 20,4 mld zł, co oznacza wzrost o 2,7 kw./kw.

Dane z rynku mieszkaniowego za I kwartał 2025 r. potwierdzają wysoką stabilność rynku kredytów mieszkaniowych, która utrzymuje się na rynku od trzech kwartałów. W okresie od stycznia do marca bieżącego roku banki w Polsce zawarły ponad 48 tys. umów kredytowych o łącznej wartości 20,4 mld zł.

– Jest to co prawda wynik słabszy aż o 25 proc. w porównaniu do pierwszego kwartału ubiegłego roku, ale pamiętajmy, że w 2024 r. sektor bankowy domykał jeszcze ostatnie wnioski kredytowe z programu „BK2%” z 2023 r. Gdy przyjrzymy się wynikom ostatnich czterech kwartałów, to dostrzeżemy co prawda niewielki, ale systematyczny wzrost zarówno liczby, jak i wartości udzielanych kredytów – mówi dr Jacek Furga, przewodniczący Komitetu ds. Finansowania Nieruchomości Związku Banków Polskich i prezes Centrum Procesów Bankowych i Informacji Sp. z o.o.

W tym samym czasie wyhamował dotychczasowy trend wzrostu średniej wartości udzielanego kredytu hipotecznego. Na koniec I kwartału 2025 r. jego wartość wyniosła 425 tys. zł.

Nadal Polacy spłacają więcej kredytów niż zaciągają: na rynku utrzymuje się trwająca od 2021 r. tendencja spadkowa w liczbie kredytów oraz wartości portfela mieszkaniowych kredytów hipotecznych w sektorze bankowym. Liczba czynnych umów o kredyt mieszkaniowy w Polsce na koniec I kwartału 2025 r. wyniosła 2 192 tys. kredytów o łącznej wartości 494 mld zł. Oznacza to spadek liczby czynnych kredytów o ponad 14 proc., czyli nominalnie o 356 tys. kredytów, w porównaniu do stanu na koniec rekordowego 2021 r.

Istotniejsze zmiany zaszły także w strukturze udzielonych kredytów. Udział kredytów przekraczających 400 tys. zł zmniejszył się w ciągu ostatniego roku o prawie 5 p.p., a jednocześnie odnotowano spadek udziału kredytów z najwyższym wskaźnikiem LtV (od 80 proc.) – o 0,5 p.p. w porównaniu do poprzedniego kwartału i o prawie 12 p.p. w porównaniu z I kwartałem 2024 r.

Podejmowaniu decyzji o zaciąganiu kredytu mieszkaniowego sprzyja wyhamowanie wzrostu cen transakcyjnych mieszkań, wzrost wynagrodzeń oraz pojawiające się w przestrzeni publicznej opinie ekspertów o spodziewanych obniżkach stóp procentowych NBP.

– Pierwsza od października 2023r. decyzja o obniżce stóp procentowych została ogłoszona 7 maja br. i bez wątpienia przyczyni się do realizacji naszych ubiegłorocznych prognoz wyników akcji kredytowej na 2025 r. To wszystko składa się na wzrost zdolności kredytowej Polaków – komentuje dr Jacek Furga.

Deweloperzy, którzy wykorzystywali rok 2024 na odbudowę oferty mieszkaniowej, zostali na koniec 2024 r. na siedmiu największych rynkach z zapasem 55,8tys. mieszkań deweloperskich. W części lokalizacji oznaczało to dla nich zapas niesprzedanych mieszkań na poziomie sięgającym nawet trzykrotności średniej sprzedaży kwartalnej. Ponadto na początku roku w miastach wojewódzkich dostępnych było ponad 74 tysiące unikalnych ofert na rynku wtórnym. Tym samym znacząco, bo aż o ponad 20 proc. w skali roku, spadła liczba pozwoleń na budowę mieszkań w pierwszym kwartale br., a liczba mieszkań, których budowę rozpoczęto, była o 13 proc. niższa niż przed rokiem.

– Od powołania rządu przez nową koalicję minęło już ponad półtora roku. Niestety w tym czasie nie pojawiły się żadne systemowe zmiany, pomysły czy regulacje w obszarze wspierania rozwoju budownictwa mieszkaniowego. Nawet w toczącej się od kilku miesięcy kampanii prezydenckiej brakuje rzeczowych propozycji poprawy sytuacji mieszkaniowej w Polsce. Wciąż czekamy na nowy projekt ustawy o funduszach REIT. Zasileniu rynku mieszkań na wynajem nowymi lokalami przysłużyłaby się nowelizacja ustawy o ochronie lokatorów wprowadzająca równowagę praw i obowiązków pomiędzy wynajmującymi lokale mieszkalne i najemcami. Bez poprawy sytuacji mieszkaniowej trudno będzie powstrzymać nabierający tempa kryzys demograficzny – zaznacza dr Jacek Furga.

Liczba mieszkań oddanych do użytkowania w pierwszym kwartale 2025 r. była o 4,7 proc. niższa niż przed rokiem i aż o prawie 22 proc. niższa niż w poprzednim kwartale.

Najnowsza edycja Raportu AMRON-SARFiN dostępna jest tutaj.